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指数深V逆转沪指涨超1% 券商板块爆发

文章来源:银国达发布时间:2022-06-14

受外围影响,早盘三大指数集体低开,随后震荡走低跌幅扩大,沪指盘中跌近2%失守3200点,创业板指跌超3%,科创50指数跌逾4%。光伏、半导体等赛道板块领跌,锦浪科技等多股跌超10%。有机硅板块继续大涨,集泰股份等涨停。养殖股逆市拉升,天马科技等涨停。午后指数震荡回暖,三大指数集体翻红,沪指涨超1%。油气股持续活跃,和顺石油等多股涨停。汽车整车、汽车零部件板块回暖,恒立实业、北汽蓝谷等涨停。券商板块持续走强,财达证券等涨停。整体看,午后市场情绪大幅回暖,下跌个股不断减少,两市超2600股飘绿。

截止收盘,沪指涨1.02%,深成指涨0.2%,创业板指涨0.07%。两市成交连续第三个交易日破万亿。


盘面上,证券、汽车、有机硅、油气等板块涨幅居前,半导体、军工、教育等板块跌幅居前。

北向资金跟随指数先抑后扬,尾盘再度大幅进场抢筹,全天净买入39.44亿元;其中沪股通净买入36.38亿元;深股通净买入3.07亿元。

券商股狂飙,中信建投指出,券商整体估值位于2019年以来低位,震荡中修复行情值得期待。近期券商板块小幅上涨的原因在于稳经济一揽子政策出台,政策利好带动市场波动反弹,但证券行业Beta偏低,短期内预计持续震荡波动。短期来看,券商板块受益于市场整体上行连续反弹,政策利好和行业监管双管齐下,国常会提出的稳经济一揽子政策扩大了专项债券支持领域,加大金融对基础设施建设,短期内板块估值下行空间有限,推荐关注存量政策和增量工具的落地情况。



有机硅概念板块再度大涨,息面,业内人士表示,光伏级三氯氢硅生产难度较大,下游主要为多晶硅企业。今明两年三氯氢硅供需依旧紧平衡甚至紧缺,行业有望持续维持高景气度。此外,据生意社数据显示,截止6月9日,主流地区有机硅DMC市场价格参考在22080元/吨,与6月7日价格相比,价格上调1380元/吨,涨幅6.67%。中原证券指出,成本面金属硅价格虽仍在下降,但由于前期有机硅跌幅明显大于成本跌幅导致单体厂成本压力明显,让利意愿受限。后市来看,有机硅短期供应趋紧,需关注下游需求对价格的拉动作用。

猪肉板块逆市走强,民生证券认为,4月初猪价提前反弹,养殖板块集体回调,基本跌去春节后全部涨幅,充分反映了产能去化告一段落的悲观预期,目前动态头均市值的角度来看初步具备较强安全边际。但因市场对基本面预期尚未达成共识(能繁母猪去化幅度、周期反弹高度等),这使得未来一段时间资金博弈、板块震荡调整、时间换空间的阶段不可避免。基本面层面来看,1月新生仔猪数量环比大幅下降,对于7月生猪出栏量将明显减少,在出栏体重不出现极端上升的情况下,猪价后期大概率继续震荡上行,若出现超涨则能够带来一轮阶段性的交易机会。

油气板块走高,消息面,由于俄乌冲突,乌克兰政府同意暂停出口乌克兰天然气、煤炭和燃料油,受地缘政治局势影响,国际油价持续保持高位。此外,6月14日24时迎来国内新一轮成品油调价窗口,据机构测算,本轮调整兑现后国内大部分地区95号汽油将突破或逼近10元/升。光大证券指出,俄乌冲突和欧盟制裁俄罗斯原油的影响持续,叠加美国出行高峰,油价上涨。近期地缘政治局势紧张,北美出行高峰来临,全球原油供需格局偏紧,预计油价将维持高位,继续坚定看好石化板块景气度。

煤炭板块继续走强,目前,受地缘政治局势影响,海外煤炭价格维持高位。国内方面,复工复产叠加稳增长对煤炭的需求仍然旺盛。川财证券认为,高分红高利润支撑行业估值中枢有望抬升。煤炭板块今年以来跑赢沪深300指数近40%,核心原因在于有利润端的强支撑。数据来看,煤企利润可观,叠加高分红高股息,一季度煤炭板块的基金持仓大幅增加。而估值方面,很多优质公司仅为5倍左右,较高的安全边际使得煤炭板块的市场热度和资金偏好出现了较大差异,机构投资者对于煤炭板块的价值认知在不断提升。在利润端和供需端的支撑作用下,行业估值中枢有望抬升。


国盛证券表示,本周联储的货币加息缩表节奏或影响全球资本市场的节奏,A股如能继续保持较强的独立性,资金有望放量加速回流股市,沪指本轮反弹站上冲击中期趋目标位(3380点)或成为大概率事件,投资上建议保持成长略大于价值的均衡配置。操作上,在市场有效向上突破之前仍要控制好总体仓位适宜低吸,后疫情时代的“促销费保民生”将成为驱动市场运行的主要逻辑,关注受益于国内疫情逐步改善的消费核心资产,包括必选属性强的食品饮料,消费刺激政策重点支持的汽车、家电等,建议结合业绩性价比,适当布局水利建设、军工、元宇宙等主题板块。

中信建投表示,未来一个阶段A股结构的选择应该是高景气成长股和涨价链交织。首先,中国是偏衰退而不是滞胀,其次美国现在是滞胀,但最终随着利率快速上升,需求预期必然下调,未来商品价格也总会面临压力,所以结果还是衰退预期上升,利率总会见顶,看长一点大概率还是偏成长环境。


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